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海航集團的破產(chǎn)重整案在我國歷史上創(chuàng)下多個紀錄，是中國歷史上金額最大的破產(chǎn)重整案例。
海航從“空手套白狼”到多元化擴張，2007年還將房地產(chǎn)列為企業(yè)發(fā)展的重頭戲。
而這背后則是激進運作、野蠻掠奪的資本操作，最終導(dǎo)致嚴重資不抵債。
日前，這起案件迎來結(jié)局：海航集團前董事長陳峰等3人接受了法律的審判，媒體已有報道。而此前證監(jiān)會對陳峰做出了罰款600萬的處罰。
陳峰曾經(jīng)讓只有1000萬元啟動費，連一只飛機翅膀都買不起的航空公司成為中國第四大航空公司并躋身世界500強。而長達十多年的“空手套白狼”，盲目并購的操作，也讓海航集團最終負債1.1萬億，涉及的不同類型債權(quán)人達到43萬家，321家公司合并重整。
2022年4月24日，海航集團風(fēng)險處置工作順利完成。哪些因素導(dǎo)致了萬億海航最終破產(chǎn)，整個重整計劃中又有哪些亮點，為何成為標桿?這篇文章將完整回顧全過程。
上千億資金違法占用
2023年11月，中國證監(jiān)會向海航集團及相關(guān)責(zé)任人員下發(fā)了一份行政處罰決定書：對海航集團信息披露違法違規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并最終判決，對原海航集團董事長陳峰處罰600萬，其他六位海航集團原高管被處以總計1275萬元的罰款，海航集團也被處以700萬元罰款。
根據(jù)證監(jiān)會的處罰書，海航集團存在的違法事實主要存在于組織、指使旗下九家公司未按規(guī)定披露非經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易;組織、指使旗下六家公司未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)擔(dān)保，導(dǎo)致不少上市公司的資金被違法占用。
具體為：在2018年至2020年期間, 根據(jù)海航集團的要求, 海航控股、海航基礎(chǔ)、海越能源、供銷大集、海航投資、首航直升、海航冷鏈、易航科技、海南新生等9家公司開展非經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易。
上述公司截至2018年6月30日被關(guān)聯(lián)方占用資金余額82.85億元, 2018年12月31日被占用資金余額157.44億元, 2019年6月30日被占用資金余額194.26億元, 2019年12月31日被占用資金余額270.72億元, 2020年6月30日被占用資金余額550.12億元, 2020年7月1日以后發(fā)生非經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易314.57億元。
處罰書指出，上述關(guān)聯(lián)交易是在海航集團的要求和安排下發(fā)生的, 均沒有商業(yè)實質(zhì)，構(gòu)成資金占用, 相關(guān)公司也未在財報中及時披露上述交易情況。
此外，在2018年至2020年期間, 根據(jù)海航集團的要求, 海航控股、海航基礎(chǔ)、供銷大集、海航投資、首航直升機、易航科技等6家公司為其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。
經(jīng)另案查明, 上述公司截至2018年6月30日關(guān)聯(lián)擔(dān)保余額589.60億元, 2018年12月31日關(guān)聯(lián)擔(dān)保余額649.90億元, 2019年6月30日關(guān)聯(lián)擔(dān)保余額646.04億元, 2019年12月31日關(guān)聯(lián)擔(dān)保余額614.15億元, 2020年6月30日關(guān)聯(lián)擔(dān)保余額561.46億元, 2020年7月1日以后發(fā)生關(guān)聯(lián)擔(dān)保27.00億元。
沒有飛機的航空公司，
卻能迅速躋身中國“四大”
海航的危機，最直接的原因當(dāng)然是來自于2019開始的持續(xù)三年的外部環(huán)境，覆巢之下無完卵。據(jù)披露的數(shù)據(jù)：海航預(yù)計虧損580億以上，國航預(yù)計虧損135億，南航預(yù)計虧損80億， 東航預(yù)計98億以上，而波音虧了至少119億美元。
但除了“天災(zāi)”之外，最根本的還是“人禍”。沒有疫情，海航也最多只是死得晚一點而已。2018年始，海航陷入流動性困境，隨之而來的是經(jīng)營困境，實在撐不下去后主動請求當(dāng)?shù)卣槿搿２贿^在一年處理3000多億資產(chǎn)后，海航仍有7000多億債務(wù)，并譽為“亞洲債務(wù)最多企業(yè)”。海航不僅是航空業(yè)的龍頭老大，在整個民營企業(yè)界都是呼風(fēng)喚雨，其還在2019年在中國民營企業(yè)500強里，以6000多億元的營收僅次于華為，位列第二。
海航的創(chuàng)立增長，與海南省的發(fā)展同頻共振。1988年海南特區(qū)成立，“要想富先修路”。海南要發(fā)展，80公里瓊州海峽是難以逾越的天塹，因此航空業(yè)的發(fā)展迫在眉睫。時任海南省省長劉劍鋒找到了陳峰。當(dāng)時，陳鋒已從德國漢莎航空運輸管理學(xué)院畢業(yè)，先到空管局工作，后又跳到了中國農(nóng)業(yè)信托投資公司，懂航空又懂金融，看起來是最適合的人選。
據(jù)說，當(dāng)時兩人之間還發(fā)生了這樣一段對話——
陳峰問：愿意拿多少錢來辦航空公司?
劉省長伸出一根指頭。
陳峰：1億?一架波音客機都起碼3億!
劉省長搖搖頭：不是1億，是1千萬。
要知道，當(dāng)年海南財政收入不足7億，還不如廣東一個發(fā)達市，怎么掏得起3億買飛機?1千萬還不夠買一個飛機翅膀!就在這樣的情況下，陳峰硬著頭皮上陣，1990年中國誕生了一家沒有飛機的航空公司，由于沒錢，只能在一處偏僻地方租用三層樓房中的一層。樓房散發(fā)一股霉味，對面是豬圈。
資金不夠、借錢來湊。陳峰絞盡腦汁，想出了一個“機生機”的好辦法——
他拿著政府給的經(jīng)營許可證，去找銀行游說，從銀行拿了4億貸款;還找了許多社會人士，通過“民間眾籌”籌集到了2.5億融資，終于拿下了海南省的第一架飛機。拿著這一架飛機，陳峰憑此抵押貸款，又購買了第二架、第三架……同一架飛機就這樣被循環(huán)抵押、來回薅羊毛，不斷擴大生產(chǎn)，一窮二白的海航居然已經(jīng)發(fā)展的有模有樣。后來陳峰又找到了美國華爾街巨鱷索羅斯，大概是“空手套白狼”的同道中人，索羅斯對此也深以為然，當(dāng)即就給了海航2500萬美元。
從零到一很難，但從一到N就很容易。在索羅斯風(fēng)向標作用下，海航一路高歌猛進，相繼并購了長安航空、新華航空和山西航空，又買下了三亞鳳凰機場、三峽機場、滿州里西郊機場……
曾經(jīng)一個機翅膀都買不起的海航，正式位列中國航空“四大”到2012 年為止，上演了“創(chuàng)業(yè) 20 年資產(chǎn)增長3.6 萬倍” 的神話。
蒙眼狂奔的多元化擴張
如果說一開始，海航的“空手套白狼”是迫于生計，那么后來就純粹是欲望驅(qū)動。嘗到資本甜頭的海航，就此一發(fā)不可收拾。
2003年，陳峰提出“一主兩翼”戰(zhàn)略：做大航空運輸主業(yè)的同時，大力發(fā)展與主業(yè)相關(guān)的酒店、旅游和金融業(yè)務(wù)。自此之后，海航開啟了瘋狂的“買買買”模式。在“一主”層面，陳先后收購香港航空、香港快運等企業(yè);在“兩翼”方面，海航先成立了大新華物流公司，入資、并購十幾家上下游企業(yè)，后又打造連鎖商超王國，將上海家得利超市、天津國際商場、湖南家潤多、寶樂商業(yè)和南通超越超市等一一收入囊中，并于2007年正式創(chuàng)立海航資本，同年還將房地產(chǎn)列為企業(yè)發(fā)展的重頭戲。
即使是在2008年金融危機席卷全球、航空業(yè)紛紛收縮戰(zhàn)線的情況下，海航卻主動出擊，拋出了“超級X計劃”—— 2020年海航集團營業(yè)收入要達到8000-10000 億元，進入“世界100強”，2030年營業(yè)收入要達到15000 億元，進入“世界 50 強”。此外，海航還確立了八大業(yè)務(wù)板塊:航空、旅業(yè)、商業(yè)、物流、實業(yè)、機場、置業(yè)、酒店。用陳峰的話來說，除了避孕套，其它海航能做的基本都做了。
關(guān)于海航集團的膨脹速度，有這樣一組數(shù)據(jù)：2009年，海航集團旗下公司不到200家;2011年初，集團旗下公司接近600家。2年時間，公司數(shù)量就擴大了3倍! 但沒有最瘋狂、只有更瘋狂，在爆發(fā)流動性危機的2017年，海航的瘋狂程度再上臺階。
當(dāng)年，海航以22.1億美元收購曼哈頓公園大道245號大樓;持續(xù)增持德意志銀行股份，在5月份持股比例升至9.92%，成為德銀最大股東;以20億美元收購香港惠理集團;以7.75億美元收購嘉能可石油存儲和物流業(yè)務(wù)51%的股權(quán);以13.99億新加坡元(68.72億元人民幣)收購新加坡物流公司CWT。2016和2017兩年間，海航集團凈投資就高達5600億元!
這是什么概念?要知道，全長1300公里的京滬高鐵總成本不過也只是2200億元多一點，海航相當(dāng)于2年時間修了2.6條京滬高鐵!
從總資產(chǎn)的角度來看，海航的膨脹速度更為驚人，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2016年年中，海航集團的總資產(chǎn)為5428億元，到了2017年底，其總資產(chǎn)規(guī)模飆升至12319億元。
惠普公司的第四任CEO Lewis Platt在總結(jié)美國300個倒閉的企業(yè)后得出一個結(jié)論：這些企業(yè)都不是餓死的，而是撐死的。隔行如隔山，行業(yè)間核心能力迥異，一家企業(yè)怎么可能同時搞定這么大的攤子?
更何況，在公司跑馬奔騰的同時，負債也持續(xù)累積。據(jù)媒體報道，2015年到2017年，海航集團每年都在新增大量負債，三年時間累計新增帶息債務(wù)約3668億元。到了2018年，海航的負債率達到70.55%，總負債規(guī)模為7500億元。
2019年陳峰終于醒悟，說出了這樣一番話：“認為自己什么都能干、什么都可以干時，禍就埋下了。”只可惜，他明白的還是太晚了。
空手套白狼的最高境界
馬克思早在180多年前就已說過：“資本家害怕沒有利潤或利潤太少，就像自然界害怕真空（詞條“真空”由行業(yè)大百科提供）一樣。一旦有適當(dāng)?shù)睦麧櫍Y本就大膽起來......有百分之五十的利潤，它就鋌而走險;為了百分之一百的利潤，它就敢踐踏一切人間法律;有百分之三百的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞死的危險。”
表面上，海航在進行跑馬圈地、蒙眼狂奔的多元化擴張，但這背后更加危險的，則是激進運作、野蠻掠奪的資本操作。
首先，這么多的領(lǐng)域、這么大的手筆，海航的錢都是從哪兒來的?
多年前，王健林曾講過一句話，企業(yè)經(jīng)營的最高境界就是“空手道”，但這個空手道可不是騙子，是有了品牌，有了能力，別人找上門來，你一分錢不出憑品牌就能掙錢。顯然，海航是把老王的“空手道”演繹到了極致，實現(xiàn)了神乎其神的從0到1、從1到N。憑著陳峰舌燦蓮花的能力，當(dāng)年一架飛機都沒有，就能說服銀行給它4個億;更不用說現(xiàn)在已經(jīng)積累起了如此龐大的規(guī)模，政府支持、優(yōu)惠貸款........錢不要來的太容易。
除此之外，海航還進一步發(fā)揮了“民間眾籌”的威力，玩起了P2P——創(chuàng)立了金牛座、聚寶匯、前海航交所三家海航集團全資平臺，參與了立馬理財、惠人貸、銅板街、金桔財富、牛牛Bank、鳳凰金融、金融界、微金所等等，多管齊下、全面撈錢。“發(fā)布標的超過限額”“自融”“不具備資質(zhì)向公眾募集資金”等亂象迭起。
或許是空手套來的錢不心疼，海航大手筆的投資，簡直像扔錢一樣輕率。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，海航看中的幾十億美元投資的項目，盡調(diào)的時間都不超過一個月。例如，在2015年3個月里，海航接連在歐洲完成了5筆重磅交易，而金額高達百億人民幣的收購項目，最長的盡調(diào)期居然只有25天，這個時間，連把所有賬目清理一遍都夠嗆，更別說考慮企業(yè)發(fā)展目標、管理層意見了!就這種資管方式，你不暴雷，誰暴雷?
2020年，海航集團對旗下321家企業(yè)申請破產(chǎn)重整，成為新中國歷史上金額最大的破產(chǎn)重整案例，而在工作組對海航集團摸底的過程中，各種亂象更是觸目驚心。銀行，債券持有人，供應(yīng)商，員工，等等，光股東和債權(quán)人就有43萬之多。
股權(quán)結(jié)構(gòu)如清明上河圖
一個調(diào)令就能調(diào)動所有公司資金
在聯(lián)合工作組進駐前，沒有任何人清楚龐大且錯綜復(fù)雜的海航系真正的資產(chǎn)和負債底數(shù)。聯(lián)合工作組自2020年2月29日進駐后的一個重要工作是摸底，花費數(shù)月時間對海航集團及旗下2000余家企業(yè)的資產(chǎn)、負債、關(guān)聯(lián)往來等逐一核查，理清了整個集團的資產(chǎn)底數(shù)、管理結(jié)構(gòu)、股權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。
聯(lián)合工作組副組長任清華發(fā)給顧剛?cè)碌耐暾娴膸准疑鲜泄炯凹瘓F公司的股權(quán)關(guān)系樹狀圖，每一張都近三米。她說：“組長，看清明上河圖。”
海航內(nèi)部人士對《中國經(jīng)濟周刊》記者說，“這是海航歷史上第一次摸清了整個集團的資產(chǎn)底數(shù)、管理結(jié)構(gòu)、股權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。”摸底的結(jié)果是：嚴重資不抵債。“資產(chǎn)和負債的差距巨大，已經(jīng)不是通過賣資產(chǎn)能解決的問題。”據(jù)工作組相關(guān)人士透露。
或許令聯(lián)合工作組最意想不到的是3家上市公司的資金被違規(guī)占用的情況。
海航基礎(chǔ)、海航控股以及供銷大集3家上市公司資金均發(fā)布了《關(guān)于上市公司治理專項自查報告的公告》，其中詳細披露了大股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用、未披露擔(dān)保等情況。
僅海航控股就被占用資金375億元，其中，被關(guān)聯(lián)方拆借資金96億元，借款被關(guān)聯(lián)方實際使用138.7億元，為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保形成的資金劃扣86.7億元，關(guān)聯(lián)方代收款項50.8億元，幫大股東兌付員工理財8.2億元;供銷大集子公司購買的理財產(chǎn)品的最終資金137億元被控股股東或其關(guān)聯(lián)方借用，子公司為控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保導(dǎo)致資金被劃扣53億元;海航基礎(chǔ)被關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用有55.7億元。
一直以來，在海航集團內(nèi)部有嚴格的等級分層，同時高度集權(quán)化。一位海航內(nèi)部人士分析，高度集權(quán)化管理導(dǎo)致了資產(chǎn)流向的不透明，每家公司雖是獨立實體，但在管理上根本無法保持獨立，“一個人的調(diào)令就能隨便調(diào)動旗下所有公司的資金，沒有任何防火墻。”這最終導(dǎo)致了大股東對上市公司資金的巨額占用。
顧剛在內(nèi)部信中說：“每周開例會的時候，想起這一周工作的艱辛，想起過去那種野蠻生長挖下的要處理的一個個大坑，想起我們很多過去決策的粗糙，想起要研究一個個被別人利用商業(yè)條款滅失掉的資產(chǎn)，我就會充滿憤怒和不滿，這么好的一個集團怎么就走到了今天?”這或許也是很多人的疑問和惋惜。
海航一分為四
321家公司萬億債務(wù)歸集于信托
自海航集團進入破產(chǎn)程序以來，共接收2萬億債權(quán)申報，最終確認債權(quán)1.1萬億。海航重整后將拆分為四個板塊獨立運營，各自回歸主業(yè)健康發(fā)展。如順利完成破產(chǎn)重整，海航將重整拆分為四個完全獨立運營的板塊——航空板塊、機場板塊、金融板塊、商業(yè)及其他板塊。
航空板塊：以海航控股為主的板塊，控股股東為方大集團。
機場板塊：以海航基礎(chǔ)為主的板塊，控股股東為海南國企企業(yè)海發(fā)控。
金融板塊：以渤海租賃為主的板塊。
商業(yè)及其他板塊：以供銷大集為主的板塊。
海航集團有限公司等321家企業(yè)合并重整案的重整計劃案，在海航系的4個重整案中，該合并重整案涉及的企業(yè)主體最多、涉及的債權(quán)最多、重整計劃安排也是最復(fù)雜的，主要通過信托計劃實現(xiàn)資產(chǎn)管理與債務(wù)清償。
上述321家公司涉及航空運輸、機場運營、船舶制造、金融服務(wù)、酒店商業(yè)以及房地產(chǎn)開發(fā)、旅游服務(wù)、企業(yè)管理等業(yè)務(wù)。其中航空運輸企業(yè)60家、機場運營企業(yè)45家、船舶制造企業(yè)8家、金融服務(wù)企業(yè) 44 家、酒店商業(yè)企業(yè)48家、其他類企業(yè)116家。截至 2021年2月10日，321家公司經(jīng)合并抵銷后資產(chǎn)總值為2532億元，負債總額為10390億元，凈資產(chǎn)為-7858億元，嚴重資不抵債。
海航集團有限公司等321家公司的重整計劃最有特色的地方是設(shè)立信托抵償債務(wù)，這也當(dāng)?shù)蒙鲜窃撝卣媱澴铙w現(xiàn)專業(yè)能力的地方。
具體操作為，由前文所提到的發(fā)起人作為委托人，成立信托計劃，將持有的總持股平臺的股權(quán)以及對各業(yè)務(wù)板塊的應(yīng)收款債權(quán)注入信托計劃，作為信托財產(chǎn)。信托成立后，信托計劃通過總持股平臺實現(xiàn)對所有信托底層資產(chǎn)的實控及管理，也就是說，將321家公司的全部資產(chǎn)納入了信托計劃。
除小部分現(xiàn)金清償及留債清償外，原則上321家公司的全部債務(wù)歸集到發(fā)起人處，并以發(fā)起人設(shè)立的信托計劃份額受償，有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人取得優(yōu)先份額、普通債權(quán)人取得普通份額。債權(quán)人成為信托受益人后，享有321家公司整體財產(chǎn)利益，可以分享重整后相關(guān)企業(yè)的運 營及處置收益。
航空主業(yè)板塊及機場板塊資產(chǎn)在引入戰(zhàn)投方將不再屬于信托計劃可控制的底層資產(chǎn)，這兩個板塊的有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人無法對應(yīng)享有信托優(yōu)先份額，根據(jù)與戰(zhàn)投方的協(xié)商結(jié)果，該部分債權(quán)調(diào)整為根據(jù)擔(dān)保物市場評估價值留債清償。
如何管理信托計劃，成為海航集團有限公司等321家公司重整計劃里的關(guān)鍵內(nèi)容之一。
草案介紹，信托收益來源于信托計劃持有的股權(quán)資產(chǎn)的分紅、處置收益以及應(yīng)收賬款的變現(xiàn)、處置，最終來源于重整完成后底層資產(chǎn)的經(jīng)營收入、資產(chǎn)處置收入和未來戰(zhàn)投方的投入以及持有的引戰(zhàn)平臺公司股權(quán)的未來分紅。信托計劃存續(xù)期間，受益人(即海航集團有限公司等321家公司參與信托份額分配的債權(quán)人)獲得分配后，其所持對應(yīng)的信托份額將予以注銷。若全體受益人均足額分配，信托收益后續(xù)將用于清償劣后債權(quán)。若信托收益在劣后債權(quán)清償完還有剩余，那么，全部信托受益人將按照信托計劃成立時初始持有的信托份額比例分享剩余的信托收益。
根據(jù)海航的重整方案，除了*ST海航，*ST基礎(chǔ)和*ST大集三家單獨重整的上市公司，海航集團剩余的321家公司資產(chǎn)，都被納入了信托計劃，信托也是后續(xù)還債的重要載體。
上述幾家公司在公告中都表示，公司的實際控制人由海南省慈航公益基金會變更為無實際控制人，但據(jù)記者了解，信托全體受益人均是上述幾家上市公司股權(quán)穿透后的實際控股股東。
這些公司在易主信托計劃后如何運作?
首先，信托的最高權(quán)力機構(gòu)是所有獲信托份額債權(quán)人組成的受益人大會，有權(quán)決定信托一切重大事宜，預(yù)計受益人人數(shù)約2萬人，主要為金融機構(gòu)。會議須經(jīng)出席的表決份額過半數(shù)或三分之二通過方可作出決議。
其次，受益人大會下設(shè)管理委員會，根據(jù)受益人大會的決議和授權(quán)管理信托事務(wù)，管理委員會由19名委員組成，包括18名債權(quán)人代表及1名債務(wù)人代表，委員須經(jīng)受益人大會選舉任命。管理委員會會議須經(jīng)全體委員過半數(shù)或三分之二通過方可作出決議，無任何委員能夠控制管委會作出決議或施加重大影響。
此外，由中信信托及光大興隴信托組成的聯(lián)合體是信托受托人，主要負責(zé)開立并維護信托歸集賬戶與信托專戶，辦理信托相關(guān)登記手續(xù)，負責(zé)受益人的信息數(shù)據(jù)錄入及維護、日常聯(lián)絡(luò)、專線答疑、信托份額轉(zhuǎn)讓材料收集及審核及系統(tǒng)錄入等工作，開發(fā)與維護信托相關(guān)信息系統(tǒng)等事務(wù)管理類工作，不具有主動決策權(quán)。
新海航經(jīng)營基本面改善
轉(zhuǎn)折發(fā)生在2023年，隨著民航業(yè)的整體恢復(fù)，新海航率先翻身，實現(xiàn)近五年來首次經(jīng)營性盈利，也是國內(nèi)四大航空集團中唯一一家扭虧為盈的航司。據(jù)新海航披露，2024年一季度，海航航空集團及旗下各單位總體營收逾352億元，同比2023年同期提升32%，再次實現(xiàn)經(jīng)營性盈利，凈利潤為6.87億元。
海航控股2024年一季報顯示，截至2024年一季度末，海航控股的資產(chǎn)負債率為98.46%，這一數(shù)字較四年前下降了15.06個百分點。
據(jù)知情人士分析，新海航經(jīng)營業(yè)績的起色，除了民航業(yè)復(fù)蘇的大背景外，其經(jīng)營策略調(diào)整也是原因之一。
以往，海航集團的路子是“重規(guī)模、鋪攤子、各自為戰(zhàn)”，新海航更聚焦，注重航空主業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險能力。
據(jù)記者梳理，2023年年中，新海航推進重大轉(zhuǎn)型，旗下所有差異化服務(wù)航司整體向全服務(wù)轉(zhuǎn)型;近年來，新海航也加強了成本管控，兩年半時間的降本創(chuàng)效金額為137億元。
2024年暑運期間，海航控股在回復(fù)投資者提問時表示，暑運期間海航控股以收入利潤最大化為導(dǎo)向，多措并舉實現(xiàn)航班應(yīng)飛盡飛，最大化安排生產(chǎn)。投放運力343架于海南、北京、廣深、西安、烏魯木齊、昆明、福州、南寧等主要市場，合理安排寬體運力執(zhí)行熱門市場航班，預(yù)計日均執(zhí)行1400余班、同比2023年提升12%，承運旅客量約1366萬人次、同比2023年提升10%。“公司將充分平衡票價與客座率，實現(xiàn)經(jīng)營效益最大化。”
與此同時，新海航背負的歷史遺留問題也在逐步解決。
海口海航大廈的歸屬問題是其中之一。據(jù)記者了解，根據(jù)海航破產(chǎn)重整及引戰(zhàn)投資安排，重整后應(yīng)將主業(yè)和非主業(yè)企業(yè)持有同一項資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)進行整合，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)歸一。其中，海航大廈由新海航和海南國資共同持有，其產(chǎn)權(quán)歸一問題成了海航重整遺留問題。
曾經(jīng)，“海航將失去海航大廈”的話題曾引發(fā)市場關(guān)注。在經(jīng)過多方協(xié)商磨合之后，今年4月，海航控股與海南機場就海口海航大廈歸屬問題達成協(xié)議，未來海航大廈將作為新海航辦公及保障航空生產(chǎn)運營相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營場所，進而降低管理成本。
三亞航院的回歸也是新海航今年重點解決的歷史遺留問題。2005年4月，三亞航空旅游職業(yè)學(xué)院為配套原海航集團航空主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展而成立，但在海航集團破產(chǎn)重整中，三亞航院卻未能歸入航空主業(yè)板塊。2024年3月，海航航空集團以7.9億元競得三亞航院100%股權(quán)，使后者重新回到海航的航空產(chǎn)業(yè)鏈。
據(jù)了解，海航航空集團有限公司接手三亞航院后，通過深化產(chǎn)教融合，打通航空主業(yè)上下產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)記者從知情人士處了解到，海航航空集團母公司遼寧方大集團董事局主席方威曾放話，三亞航院學(xué)生畢業(yè)后，不管是在方大集團內(nèi)部企業(yè)，還是外部單位、企業(yè)工作，只要是為社會作出貢獻，工作兩年不違法、不違規(guī)、不違反企業(yè)制度，就可以申請退回3年學(xué)費。
雖然仍保持著較高的負債率，但從年報數(shù)據(jù)來看，2023年海航控股EBITDA利息保障倍數(shù)為3.32，貸款償還率和利息償付率均為100%，企業(yè)長期償債能力有所保障，風(fēng)險可控。
2023年4月，海航航空集團與中國商飛公司簽署100架C919和ARJ21飛機框架性訂單協(xié)議。
據(jù)記者從知情人士處了解到，今年四季度，新海航旗下金鵬航空將接收首架C919客機，成為全球首家運行C919的民營航司。未來3~4年里，金鵬航空客機機隊將逐步調(diào)整為單一國產(chǎn)C919飛機。
方威提出，新海航機隊規(guī)模將在2029年達到1000架以上，2035年達到1200架～1300架。
與此同時，新海航也在積極助推海南自貿(mào)港建設(shè)，旗下海南航空打造“自貿(mào)港快線”產(chǎn)品、加大飛機運力投放，海航技術(shù)完成40多單進境飛機業(yè)務(wù)，承接海口空港綜合保稅區(qū)首架境外飛機維修項目，首單波音B737NG飛機“客改貨”業(yè)務(wù)于6月底完成改裝。
據(jù)內(nèi)部人士透露，天羽飛訓(xùn)股東方與管理方糾紛等歷史遺留問題也在陸續(xù)解決中，期待盡快看到新海航甩掉歷史包袱，真正實現(xiàn)輕裝上陣。
